北京 · 共 34 條 · 按釋出時間倒序
今天特斯拉多條線索集中指向自動駕駛商業化：摩根大通預計其 Robotaxi 到 2035 年收入約 3200 億美元、其中約 3140 億美元來自自營車隊，下月 Robotaxi 將升級 FSD V15 並開啟 24 小時無人駕駛載客，同時公司抨擊英國新規將扼殺創新。汽車業務方面，Motor Intelligence 資料顯示特斯拉 2026 年前八個月重奪美國電動車市場 52% 份額；SpaceX 則在得州用 Mechazilla 機械臂吊起 Ship 42，首次演練星艦捕獲姿態。
摩根大通分析師 Rajat Gupta 上週釋出報告，預計特斯拉 Robotaxi 業務到 2035 年收入約 3200 億美元，其中約 3140 億美元來自特斯拉自營車隊，而非個人車主組成的「Tesla Network」。這意味著特斯拉將獨享幾乎全部乘車收入，商業模式更接近重資產的出行運營商。該行同時將特斯拉評級由「減持」上調至「中性」。
為什麼重要這份報告改寫了特斯拉 Robotaxi 的變現路徑：個人車主分享收入的舊敘事被自營車隊取代，投資者需要重新評估其資本開支強度與長期盈利結構。
高盛在最新「物理AI」研究報告中把2035年全球人形機器人出貨量預測上調至650萬台，並給出分階段路徑：2026年7.5萬台、2030年89萬台（此前預測為25.6萬台）、2035年650萬台，對應約1380億美元市場機會，物流、倉儲與汽車為主要落地場景。報告同時點名晶片、代工、測試裝置等環節的上市標的。
為什麼重要這一預測把「人形機器人」從概念推向可量化的量產週期，為觀察特斯拉Optimus、輝達算力、台積電代工等馬斯克生態相關環節提供了需求側的參照座標。
特斯拉AI副總裁埃盧斯瓦米在X上回應提問時表示，Robotaxi將在約一個月後實現全天候運營，屆時FSD V15將正式上線。目前特斯拉在奧斯汀、達拉斯、休斯敦、灣區、邁阿密等市場的Robotaxi服務仍按固定時段運營，夜間無人駕駛載客已於今年春季啟動。FSD V15據稱搭載100億引數神經網路，部分Robotaxi車輛已在測試早期版本。
為什麼重要FSD V15能否順利在商業車隊落地，既決定Robotaxi能否真正實現24/7運營並向外擴張，也是特斯拉麵向消費者推送該版本、推進無人駕駛商業化的關鍵前置驗證。
舊金山一輛 Waymo 自動駕駛出租車在行駛途中主動靠邊停車並報警，隨後兩名未成年乘客因攜帶一把已上膛的 AR 式幽靈槍被逮捕並送往少年拘留所。警方報告未說明車輛運營方，Waymo 後向《洛杉磯時報》確認涉事車輛屬於該公司，並稱系統檢測到涉及槍支的服務條款違規。
為什麼重要這起事件顯示自動駕駛車隊正把車內監控與合規檢測變成主動報警能力，對關注 Robotaxi 商業化與監管邊界的人具有參考意義。
有評論認為，OpenAI 將 GPT-6 Astra 定位為「Computer Use」，即讓 AI 直接操作網頁、CRM、表格、文件等桌面軟體，而非只做內容生成。作者指出，AI Coding 之所以能產生大規模真實收入，是因為程式設計師的工作過程與產物都是程式碼，AI 可無縫嵌入；其他職業則因流程不可見、修改易牽動全域性而難以複製。Computer Use 繞開這一難題，讓 AI 沿用人類既有軟體與工作流，降低企業採用成本，可能把 AI 勞動力市場從程式設計師擴充套件到設計師、財務、分析師等以軟體操作為壁壘的職業，進而影響大模型 ARR 與雲廠商 AI 基建投資的判斷。
為什麼重要若 Computer Use 路線成熟，AI 可服務的勞動力範圍將從程式設計師擴充套件到大量軟體型專業崗位，直接關係大模型收入空間與雲廠商 AI 基建投資是否過剩的判斷。
特斯拉在得州奧斯汀展示量產版Cybercab，馬斯克確認其新型驅動電機實現零稀土金屬使用，續航不受影響，體積縮小18%、重量減輕25%。訊息引發稀土永磁板塊情緒波動。財聯社採訪多家上市公司及分析師後瞭解到，產業鏈普遍認為該技術已從實驗室走向特定車型，但尚不足以替代主流稀土永磁電機，單一車型對鐠釹需求衝擊較小。
為什麼重要特斯拉零稀土電機路線若長期擴散，可能影響稀土永磁需求預期與相關供應鏈格局，但短期產業端普遍判斷衝擊有限，值得持續跟蹤技術落地節奏。
數學界與AI公司的緊張關係過去一週集中爆發：紐約大學數學家Tristan Buckmaster公開指責OpenAI施壓，要求他把在Anthropic工作的合作者Levent Alpöge從論文中剔除；隨後25位菲爾茲獎得主聯名發公開信，警告AI實驗室為爭奪「解決著名數學難題」的頭條正在威脅學術研究本身。本週四，OpenAI撤回對加州理工學院一項數學活動的贊助。
為什麼重要這場衝突揭示了AI公司以算力優勢搶佔學術成果、而驗證與傳承成本由學界無償承擔的結構性矛盾，對關注AI與科研生態、以及大模型競爭格局的讀者具有參照意義。
據 8 月 29 日報道，亞馬遜旗下 Zoox 正在舊金山擴大 Robotaxi 服務，與 Waymo 正面交鋒，並加劇了特斯拉也參與其中的自動駕駛競爭。Zoox 已獲聯邦豁免，可在兩年內每年商業部署最多 2500 輛專用 Robotaxi，但其舊金山服務目前仍按加州無人駕駛試點專案運營，而非付費無人駕駛載客許可。
為什麼重要舊金山是美國自動駕駛競爭最激烈的市場，Zoox 的進入意味著亞馬遜在 Robotaxi 賽道與 Waymo、特斯拉形成三方角力，其擴張速度與監管進展將影響市場對自動駕駛商業化節奏的判斷。
Andon Labs 對 GPT-6 Astra 進行兩項智慧體基準測試。在模擬自動售貨機經營中，Astra 六次執行平均最終餘額 15515 美元，約為 Claude Fable 5.1 的三倍，且拒絕參與價格操縱。在 Drone-Bench 無人機控制測試中，Astra 成為首個在全部五個子任務上均超越人類與 AI 協作基線的模型，但端到端成功率仍低。
為什麼重要該測試結果顯示前沿大模型在長週期自主決策與物理系統程式設計上的能力差距正在拉大，為觀察大模型競爭格局與智慧體落地前景提供了新的參考座標。
智譜（02513.HK）9月13日宣佈完成約50億美元融資，含約20億美元股份配售與約30億美元可轉債。配售價每股714港元，較公告前收盤價折讓約9.96%，配售股份佔擴大後已發行股本約4.50%。可轉債為零息結構，發行價為本金100.5%，初始轉股價每股892.50港元，較配售價溢價25%、較公告前收盤價溢價約12.55%。資金用於下一代GLM模型、完全自訓練體系及算力基礎設施。
為什麼重要這筆融資同時給出配售折讓與可轉債溢價轉股價兩個價格錨，為觀察智譜的長期股權預期與前沿模型研發資金安排提供了公開參照。
網傳谷歌DeepMind已實現RSI（遞迴自我改進）。爆料稱谷歌生成式語言API返回結果中出現名為「rsi-model-liverl-le」的模型，同批標籤下還有從00到09編號的10個訓練槽位，谷歌當晚緊急收回一批相關API金鑰。Anthropic CEO公開表示RSI已在全行業發生。谷歌與DeepMind至今未作回應，截圖真偽未獲第三方驗證。
為什麼重要若RSI屬實，意味著AI迭代週期可能從季度壓縮到周甚至天，將重塑大模型競爭格局與算力、人才投入邏輯，是判斷谷歌能否追趕OpenAI與Anthropic的關鍵訊號。
特斯拉向英國交通部提交意見，批評即將於明年1月生效的自動駕駛法規要求自稱自動駕駛的車輛必須完全自主，否則須刪除「自動駕駛」字樣。特斯拉稱此舉將令消費者困惑、扼殺創新、增加企業成本，並警告英國可能在快速發展的行業中落後，其FSD系統尚未獲英國批准。
為什麼重要這反映特斯拉FSD在海外監管落地的阻力，也關係到自動駕駛敘事能否支撐其估值邏輯。
現代汽車集團正在開發以Atria AI為核心的自研自動駕駛技術，該端到端AI模型可感知環境並做出駕駛決策，搭載該技術的Level 2++車輛量產目標定於2029年下半年。同時，現代汽車與輝達合作，計劃2028年上半年在首款量產軟體定義汽車中引入Level 2+技術，2028年下半年推出Level 2++量產車，長期目標邁向Level 4。
為什麼重要現代汽車自研端到端AI駕駛系統並聯合輝達推進量產，顯示傳統車企在自動駕駛賽道加速自研與外部合作並行，對關注智慧駕駛競爭格局的讀者具有參考意義。
據華爾街日報援引Motor Intelligence資料，隨著傳統車企收縮電動車業務，特斯拉已重新佔據美國電動車市場一半以上份額，2026年前八個月達52%，高於去年同期的43%。不過特斯拉自身也未躲過市場低迷：今年迄今美國銷量325,351輛，同比下降16%，但整體電動車市場萎縮幅度達30%。特斯拉曾在2025年份額跌至41%的歷史低點。
為什麼重要特斯拉在整體市場萎縮中份額逆勢回升，反映美國電動車競爭格局正因傳統車企撤退而重塑，是判斷其汽車業務韌性的關鍵訊號。
無聊公司（The Boring Company）已就一項新隧道工程提交選址方案，擬在得州超級工廠附近的科羅拉多河下方修建一條單車道連線隧道，名為「特斯拉科羅拉多河隧道」，並與 Fallwell Lane 1000-1/2 號相連。方案未披露隧道長度、用途及特斯拉是否計劃在 River Road 地塊進一步開發。這是該公司第二次在得州超級工廠周邊提出隧道專案，上一次未獲推進。
為什麼重要這是無聊公司在得州超級工廠周邊第二次嘗試隧道專案，若推進將把馬斯克旗下隧道業務與特斯拉廠區進一步繫結，值得關注其落地進展與用途披露。
OpenAI創始人奧爾特曼表示，公司今年不會上市，並稱當前仍有大量安全工作需要完成。他直言現在不是上市的合適時機，並提到不會是2026年。此番表態出現在外界對人工智慧潛在風險的擔憂升溫之際，此前有Anthropic員工辭職併發出嚴厲警告。市場原本預計OpenAI與Anthropic都可能進行規模空前的IPO，這一表態將上市壓力更多留給了Anthropic方面。
為什麼重要OpenAI的上市節奏是觀察AI行業資本化路徑與競爭格局的重要訊號，其推遲也間接影響市場對Anthropic等對手融資與上市預期的判斷。
特斯拉已將 10 月 1 日定為下一代 Roadster 的亮相日期。該公司在 X 上釋出預告，配文「Go for launch」，畫面為暗色跑車尾部輪廓與貫穿式紅色燈帶，並標註 10.01；隨後官方 Roadster 頁面也掛出同一日期。特斯拉尚未公佈活動地點或是否直播。該車型自 2017 年首次展示後多次推遲量產。
為什麼重要Roadster 是特斯拉拖延最久、象徵意義最強的旗艦專案，其亮相節奏與 SpaceX 技術掛鉤的說法，是觀察特斯拉產品敘事與品牌溢價的重要視窗。
SpaceX 本週在得州 Starbase 用第二座軌道發射塔的 Mechazilla 機械臂，將 Flight 15 的 Ship 42 吊至捕獲姿態進行演練，這是 Pad 2 首次專門針對飛船的捕獲位測試。演練中飛船懸空、穩定臂未啟用，團隊反覆迴圈機械臂開合與推杆動作，並多次連線和斷開飛船快速斷開臂，以採集對位資料、測試結構載荷並驗證自動軟體流程。
為什麼重要這是 SpaceX 首次為「用發射塔接住星艦飛船」做專門演練，若成功將省去著陸腿、減輕箭體重量並加快複用節奏，直接關係到星艦發射頻率與後續 Starlink 部署能力。
特斯拉官方 Model Y 車主手冊更新了 Grok 助手的功能清單，其中新增「簡訊傳送」一項：駕駛者可讓 Grok 向聯絡人或號碼傳送文字訊息。該功能目前尚未上線，手冊中已列出意味著後續 OTA 更新可能將其啟用。Grok 此前已支援導航、撥打電話、媒體播放、車輛設定與空調等控制。
為什麼重要Grok 從車機問答工具逐步接管座艙內的實際操作，簡訊功能落地意味著特斯拉在把車內語音助手推向「個人秘書」角色，也是其後續與 FSD 深度整合的一環，值得關注馬斯克生態整合節奏的讀者留意。
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