特斯拉在 2026 年第三季度更新中披露，其最成熟市場北美的新車交付中 FSD（監督版）搭載率已超過 75%，較上一季度提升近 20 個百分點。同期活躍 FSD 客戶數升至 174 萬，較去年同期的 104 萬增長 67%。這組資料與特斯拉第三季度財報一同釋出，顯示軟體業務在交付結構中的滲透正在加速。

首席財務官瓦伊巴夫·塔內賈在財報電話會上補充了一個結構性變化：付費 FSD 客戶中首次有超過一半選擇訂閱模式，而非一次性買斷，且本季度淨新增訂閱數創下紀錄。訂閱佔比上升意味著收入確認方式從一次性轉為經常性，對現金流的可預測性有正面意義，但也取決於使用者續訂意願能否維持。

歐洲的監管進展是另一條主線。自第二季度以來，特斯拉在克羅埃西亞、斯洛維尼亞、捷克和斯洛伐克再獲四個批准，斯洛伐克成為第九個放行 FSD 的歐盟國家。目前 FSD 已在九個歐盟國家可用，累計使用客戶超過 10 萬，行駛里程逾 1.6 億公里。這些資料既是對外展示安全與使用規模的素材，也是特斯拉遊說歐盟層面統一審批的依據。

馬斯克在電話會上表示，期待歐盟範圍的整體批准，但強調節奏不由特斯拉決定。他給出的粗略預期是“可能幾個月內”，並稱若拖到第一季度之後會感到意外，同時明確這不是公司能掌控的時間表。德國將在 12 月就歐盟層面的批准進行投票，這一票被視為關鍵節點——德國是歐盟最大汽車市場，其態度對其他國家與歐盟機構有示範效應。

在技術路線上，特斯拉 AI 負責人阿肖克·埃盧斯瓦米透露，Cybercab 與用於 Robotaxi 的 Model Y 執行的是同一套軟體，公司很快會以 FSD V15 的形式向客戶推送。他提到 V15 將引入特斯拉自研的 AI 地圖與導航，並與語音功能整合。關於 Robotaxi 車隊，埃盧斯瓦米給出的預期是明年第二季度左右，首批部分車主車輛可接入 Robotaxi 網路——這並非面向所有車主開放無監督 FSD，而是有限範圍的車輛加入運營。特斯拉此前還表示，駕駛員將能用語音向 FSD 下達指令。

把幾條線索放在一起看，特斯拉的軟體故事正從“賣功能”轉向“賣服務”：搭載率決定潛在付費池，訂閱化決定收入形態，歐盟審批決定地理天花板，而 Robotaxi 與 V15 決定這套軟體能否從輔助駕駛跨到運營車輛。四者節奏並不一致——北美滲透已在高位，歐洲仍待政治程式，Robotaxi 放量則要等到明年年中前後。對關注者而言，接下來值得跟蹤的是德國 12 月投票結果、V15 推送後的實際使用反饋，以及訂閱佔比過半後續訂率能否穩住。