台積電在2026年第三季度業績分析師會議上給出高於市場預期的第四季度指引。公司預計第四季度銷售額在523億至543億美元之間，而市場預估為503.5億美元；毛利率預計為65%至67%，第三季度實際毛利率為66.4%。對於全年，台積電將2026年營收以美元計算的增長預期從原先的“略高於40%”上調至約44%。

在人工智慧需求方面，台積電表示對AI大趨勢有堅定信心，AI需求持續增長，預計第四季度需求持續強勁。公司特別提到，AI智慧體的CPU需求正在增長，且需求仍遠超現在的供應能力。這一表述將AI算力緊張的焦點從GPU延伸至CPU環節，暗示智慧體應用對通用計算資源的消耗正在成為新的瓶頸。

資本支出方面，台積電給出2026年600億至640億美元的預期。公司同時表示，將在2027年的商業規劃中保持謹慎，現在披露今年之後的資本支出數額還為時過早。這意味著儘管當前需求旺盛，台積電對更長期的擴產節奏仍持審慎態度，避免過度投資。

工藝與產能佈局上，台積電稱先進製程需求十分旺盛，將在台南新建一座3奈米製程晶圓廠。公司還透露，正與馬斯克探討能否利用TeraFab的閒置產能，但強調任何工廠合作都必須由台積電主導。此外，台積電正考慮在亞利桑那州以外的地區擴大美國產能，正在對得克薩斯州進行選址評估。

整體來看，台積電這份指引傳遞出兩個訊號：一是AI相關需求仍在拉動先進製程與產能擴張，二是公司在資本開支上保持克制，並試圖在合作中掌握主導權。對於關注馬斯克生態的讀者而言，台積電與馬斯克方面就TeraFab閒置產能的接觸，是雙方在晶片製造環節潛在交集的最新動向，但合作能否落地、以何種形式落地，目前尚無定論。