受特斯拉物理AI叙事升温带动，港股智能驾驶相关概念股集体走强。截至发稿，图达通(02655.HK)涨约16%，MOMENTA-W(06880.HK)涨近9%，文远知行-W(00800.HK)、黑芝麻智能(02533.HK)等多只个股均跟涨7%左右。

消息面上，海外知名分析师Dan Ives再次发表看好特斯拉的观点，称特斯拉是目前在公开市场上投资实体人工智能最清晰的途径之一，随即引发市场关注。分析认为，自动驾驶、无人出租车和Optimus人形机器人将日益成为推动特斯拉价值的主要因素，而完全自动驾驶(FSD)将是连接特斯拉现有汽车业务与未来的重要桥梁。

与此同时，美光科技CEO在财报电话会上表示，除数据中心外，下一个巨大的增量市场将是物理AI（Physical AI），而自动驾驶汽车是物理AI的首个重大部署。这一表态为智驾作为物理AI切入口的叙事再添注脚。

从产业数据看，特斯拉FSD在北美新售电动车中的购买或订阅附加率已超过55%，正在推动单车软件收入增长。国内方面，据第一电动汽车网数据，2026年上半年城市NOA在国内乘用车市场的渗透率已提升至20.9%。中信证券研报指出，随着高阶智驾加速渗透，正带动中大算力智驾芯片、城市NOA软件、激光雷达、智驾域控等产品出货量高增，头部公司相关收入大幅增长。

产业链公司近期也披露了强劲的出货数据。图达通公告称，2026年第三季度激光雷达产品总出货量约26.89万台，同比增长约217%，仅前三季度累计出货量已超过2025年全年出货量的2倍。速腾聚创亦宣布，2026年第三季度激光雷达总销量59.56万台，同比增长220.9%，创单季历史新高。

东吴证券分析表示，智驾是物理AI应用落地最快且规模广阔的场景，产业链多数环节仍具中长期配置价值。整体来看，智能驾驶正占据当前市场物理AI叙事与商业化的重要切入口，港股相关标的的资金关注度随之抬升。