Counterpoint Research 在 10 月 11 日发布的预测显示，人形机器人对 DRAM（动态随机存取存储器，即处理器工作时存放数据的内存）的需求到 2030 年将增长约 20 倍。具体来看，需求将从 2026 年的约 8,300 TB 升至 2030 年的约 172,000 TB，增幅约 20.7 倍。该机构同时预计，单台机器人的平均 DRAM 容量将从 19GB 增至 39GB，这意味着增长主要来自机器人产量的扩张，而非单机内存的大幅提升。

这一预测在 10 月 26 日重新引发讨论。特斯拉首席执行官马斯克当天在 X 上回复一位质疑者时只用了两个词——“愚蠢的分析”，该回复获得超过 100 万次浏览。马斯克此前曾表示，机器人所需的内存将超过地球上其他任何需求，因为机器人需要在物理实体上塑造原子；他还称超级智能的内存需求将转移到太空。

然而，马斯克自己的做法却与这一宏大叙事形成对照。10 月 1 日，他表示特斯拉已将 AI5 芯片的内存削减一半至 72GB，并将 AI6 芯片的内存削减三分之一至 144GB，称这是让 Optimus 实现足够产量的唯一途径。最积极建造人形机器人的公司反而在降低单机内存以换取规模，说明成本和供应正在限制每台机器人携带的内存数量。

Counterpoint 的预测仅覆盖 DRAM，不含存储芯片。X 用户 @zephyr_z9 据此推算，该预测隐含的年产量约为 55 万台人形机器人，对应的机器人 DRAM 总需求约为 21.5 PB，仅占 2026 年全球约 48 EB DRAM 产量的约 0.04%。这一基数效应意味着，即便增速惊人，短期内对存储厂商的收入贡献仍然有限。

美光科技首席执行官 Sanjay Mehrotra 在 9 月 30 日的财报电话会上表示，人形机器人对内存和存储的需求将与自动驾驶汽车相当。高度自动驾驶汽车通常搭载超过 200GB 内存，远高于 Counterpoint 对 2030 年单台机器人的预测值。美光已开始向物理 AI 客户送样 LPDDR6 低功耗 DRAM，低功耗对电池供电的机器尤为重要。不过，SK 海力士也在为某大型机器人计算平台开发低功耗内存，美光需要争夺这些订单。

美光最接近机器人业务的汽车与嵌入式部门在第四财季实现 68.2 亿美元营收，占总营收比例较小，机器人订单需要数年时间才能改变这一格局。美光预计 2027 财年第一季度营收为 615 亿美元，并称全年超过 75% 的出货量已获承诺。该股过去一个月下跌 16.49%。

对美光投资者而言，数据中心业务仍是投资逻辑的支柱，机器人需求更可能是远期的增量。主要风险在于存储周期——2028 年末及之后新洁净室产能上线，可能对定价的影响超过机器人需求的抵消作用。特斯拉方面，由于 Optimus 尚未实现商业化规模销售，其对该主题的直接敞口较小。美光下一份财报预计在 12 月 16 日发布，但公司尚未确认日期。若管理层在财报中提及机器人设计订单，相关逻辑将获得支撑；若没有，Counterpoint 的 20 倍预测可能仍是一个 2030 年的故事，而非近期收入驱动力。