9月18日，港股机器人板块集体走强。截至发稿，云迹(02670.HK)大涨11.41%，翼菲科技(06871.HK)涨10.10%，优地机器人(03231.HK)涨3.12%。板块情绪的直接催化来自摩根士丹利最新发布的行业研报。

研报显示，2026年上半年全球人形机器人产业进入爆发式增长阶段，相关市场规模按年激增272%。在这轮放量中，中国产业链的先发优势与制造壁垒尤为突出：中国供应商占全球人形机器人出货量的比例超过97%；需求侧方面，中国本土应用场景与客户需求占全球总需求的85%以上。

基于制造端供应链的高效协同与下游客户导入提速，摩根士丹利中国工业团队大幅修正了行业增长曲线，将2026年中国人形机器人出货量预测由此前的2.8万台上调至5万台，上调幅度接近80%。该行进一步预计，到2030年中国人形机器人出货量将攀升至44.6万台。机构测算认为，行业正快速从小批量概念验证（PoC）阶段迈向规模化量产与产业化变现的拐点。

个股层面，云迹科技盘中一度涨超20%。近期消息显示，该公司旗下复合多态机器人UP首次在医疗场景实现百台级规模化交付，进驻同济医院光谷院区、天津南开医院、余姚市中医医院等多家三甲医院。同时，公司多场景矩阵加速拓展，与立讯集团联合打造“工厂AI智能体”方案，与顺丰同城推行的“骑士+机器人”协同配送模式已在全国超300座城市铺开。

翼菲科技盘中一度涨超12%。根据其2026年中期业绩，报告期内公司实现营业收入1.86亿元，同比增长58.0%；综合毛利率微升0.6个百分点至23.7%。公告指出，业绩高速扩张主要受益于本体机器人销售量的强劲增长，公司在稳固轻工业制造基本盘的同时，持续拓宽机器人产品矩阵，推进具身智能技术在多样化工业产线上的落地应用。

从行业视角看，此次大摩上修预测的核心逻辑在于中国供应链的规模化交付能力与本土需求的双重支撑。一方面，出货量占比超九成意味着中国厂商在全球人形机器人制造环节占据主导地位；另一方面，本土需求占比超八成，说明国内应用场景的成熟度正在为量产提供订单基础。不过，从概念验证到规模化量产之间仍存在工程化、成本控制与商业化落地的多重考验，行业能否按预测曲线兑现，仍需观察后续订单与交付节奏。