特斯拉股票 TSLA · 股價分位 · 技術面 · 期權格局
把全球關於特斯拉(TSLA)與馬斯克生態的公開資訊——行情 / 交付 / 財報 / 機構動向 / 催化劑——做成又快又全又中文的情報儀表盤。 只呈現客觀事實與歷史分位。
今日速覽
估值溫度 55/100 中性 · 現價 $348.95-3.83% · 下個催化劑 NASA 羅曼太空望遠鏡發射 還有 5 天
⏱ 收盤後快照(非即時盤口) · 行情 / 溫度計截至 2026-08-24 收盤 · 各面板更新頻率不同:交易日=行情 / 溫度計 / 覆盤 / 宏觀 · 季度=交付 / 財報 · 雙週=空頭 · SEC=Form4 / 13F;其餘面板均標註「更新日期」,以該日期為準。 · 資料來源與方法論 →
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這是什麼把全球關於特斯拉的公開資訊(行情 / 交付 / 財報 / 機構 / 催化劑)做成中文儀表盤 —— 只告訴你「現在是什麼、處於歷史什麼位置」,不告訴你買賣。
怎麼讀溫度計0 = 歷史最冷、100 = 歷史最熱,量的是當前值在自身近 5 年裡的位置,不是買賣訊號(高≠該賣、低≠該買)。演算法與侷限 →
六個區各看什麼① 今日覆盤 = 昨天收盤發生了什麼 · ② 此刻定位 = 貴不貴 / 歷史像哪天 · ③ 將至前瞻 = 接下來有什麼事件 · ④ 資金基本面 = 機構 / 交付 / 對手 / 期權賭注 · ⑤ 生態檔案 = 馬斯克帝國與深度報道 · ⑥ 成本測算 = 你的成本落在歷史什麼位置。
黃金規則本欄所有數字都是收盤後快照(非即時),只呈現事實與歷史分位,不構成任何買賣建議。想先避開常見誤區,讀這篇:散戶最常踩的坑 ↗
① 今日·覆盤 每日覆盤 · 馬斯克因子 · 財報速讀 · 技術面
每日覆盤 · 2026-08-24（美東收盤後）
此刻定位：估值溫度計 55/100（近 5 年中性區間）· TSLA 收 $348.95 · 分析師均值 $390.09（現價較均值低10.5%） ↓ 詳見下方儀表盤
定調今日特斯拉（TSLA）收跌3.83%，報348.95美元，成交量平穩。市場普遍將今日走勢與馬斯克公開承認中國AI競爭力最強、以及小鵬加速Robotaxi商業化等競爭動態聯絡起來，同時大盤納指走弱亦構成壓制。事後歸因
歸因 · 大盤/板塊：當日大盤整體偏弱，納指跌0.77%，標普跌0.28%，VIX處於15.85的中性水平。市場普遍將今日大盤走勢與科技股估值回撥及宏觀不確定性聯絡起來，但當日無明確新增宏觀催化，更多是板塊情緒驅動。（標普趨勢 震盪偏空 · VIX 15.9(中)）
· 生態催化：生態催化方面，當日有兩條與特斯拉相關的新聞：一是馬斯克公開承認中國AI競爭力最強，並提及中國機器人百米跑進9.32秒（來源：Yahoo Finance），這引發市場對中國在AI與機器人領域競爭加劇的關注；二是小鵬宣佈明年實現Robotaxi無安全員載客，並計劃2027年上市IRON機器人（來源：華爾街見聞、財聯社），顯示中國新勢力在自動駕駛與機器人商業化上加速推進。這些已發生的事實對特斯拉的智慧駕駛與機器人業務構成競爭背景，但今日走勢更多受大盤情緒影響，生態層面無重大新增利好。
· 技術面：TSLA 當前處於震盪偏多的技術狀態。收盤價 348.95 美元，當日下跌 3.83%，但仍站上 20 日均線（330.13 美元）。均線系統交錯，MA5（348.99）與收盤價基本持平，MA20 斜率向上（+0.76%/5日），MA60（372.29）位於上方形成壓制。RSI14 為 51.35，處於中性區間，無超買超賣跡象。MACD 柱狀線為正（5.64），顯示動量有所修復，但 DIF 仍低於零軸。ADX 為 20.42，趨勢強度偏弱。近5日上漲 2.84%，近20日上漲 12.85%，中期動量偏強，但短期回撥壓力顯現。 現價 348.95。上方阻力: 350.00(整數關口) / 368.10(布林上+MA60) / 380.00(整數關口+擺動低);下方支撐: 340.00(整數關口) / 325.00(整數關口) / 310.00(整數關口)。
↑ 定調與歸因多為事後歸因、僅供參考;上方行情與下方分位為客觀事實。
當日馬斯克生態要聞
- SpaceX 計劃明年發射搭載輝達晶片的 AI 衛星 [MarketWatch] SpaceX宣佈計劃於明年年底前發射搭載輝達晶片的軌道資料中心。
- 何小鵬：明年實現Robotaxi無安全員載客，組建BD團隊加速商業化 [華爾街見聞 快訊] 小鵬稱搭載第二代VLA的Robotaxi在廣州完成超2000次內測，目標明年無安全員運營。
- 何小鵬：小鵬IRON 2027年上市，月產能將達數千台 [財聯社快訊] 小鵬董事長何小鵬稱，IRON機器人2027年上市，月產能將提升至數千台。
- 馬斯克承認中國AI競爭力最強，中國機器人百米跑進9.32秒 [Yahoo Finance — TSLA 頭條] 馬斯克公開承認中國AI實力最強，數日後中國機器人打破博爾特百米紀錄。
- SEC 檔案披露馬斯克持股 SpaceX 48.4%，投票權超 85% [Yahoo Finance — TSLA 頭條] SEC檔案顯示，馬斯克持有SpaceX近半股份，其投票權更為重要。
前瞻8月30日 NASA 羅曼太空望遠鏡發射 · 9月1日 特斯拉Semi歐洲釋出 · 9月3日 特斯拉Cybercab釋出會 · 9月14日 特斯拉Semi歐洲釋出及規格公佈 ↓ 詳見下方日曆
技術面速覽 K線 + 均線 / RSI / MACD / 支撐壓力 · 完整報告獨立成頁
🌲 木頭姐 ARK · TSLA 每日持倉 ARKK / ARKQ / ARKW 合計 · 每交易日盤後披露 交易日更新
客觀事實,非買賣訊號(買入綠 / 賣出紅僅表方向)。合計持倉據 ARK 官方每日 CSV、主動買賣據公開持倉變動整理。官方持倉 ↗
期權格局 最大痛點 / OI 牆 / 看跌看漲比 / 隱含波動率 · CBOE 延遲資料 · 客觀事實(非買賣訊號) 交易日更新
期權未平倉量(OI)、最大痛點、看跌/看漲比(PCR)、隱含波動率(IV)都是客觀市場結構——呈現期權倉位的分佈,不預測方向、不構成買賣建議。現價 $349.34。
「最大痛點」= 到期時令期權買方總內在價值最小的行權價(寫方均衡點);「OI 牆」= 未平倉量最集中的行權價,常被視作磁吸 / 支撐壓力。IV rank(當前 IV 在歷史什麼位置)待資料積累後開放。資料延遲、僅供參考,來源 CBOE · 演算法見 資料與方法論。
📊 財報速讀 · 7月22日(TSLA 最新季報) 季度更新
管理層基調:管理層公開表態報道暫缺。
市場反應:財報後次日股價反應資料暫缺，市場情緒描述暫無公開報道。
多方觀點(轉述):第三方機構觀點報道暫缺。
↑ 管理層基調與觀點為第三方報道轉述、僅供參考;上方關鍵數字與股價反應為客觀事實。
關鍵數字、股價反應、溫度變化為事實;管理層基調與機構觀點為第三方報道轉述(註明來源)。營收 / 淨利潤 / 經營利潤取自公司 SEC 申報的 GAAP 口徑,與公司可能強調的調整後口徑不同。
多空論點 · 一眼對照 看多 vs 看空 · 每條配站內客觀資料入口
把市場對特斯拉最常見的看多 / 看空論點擺在一起,每條都鏈到本站對應的客觀資料。孰強孰弱、信不信,由你自己判斷——本表只搭框架,不下結論、不構成買賣建議。
📈 看多論點
論點框架相對穩定;括注數字為站內客觀讀數、隨資料更新。歷史不代表未來,本表不預測、不薦股。
🧭 馬斯克因子 注意力分配 + 近期動態 · 影響 TSLA 股價的公開事件
馬斯克四線作戰 —— 當前公開動向(據公開事件整理的定性觀察,非精確佔比)
結構性背景:馬斯克在政治領域動作頻繁，包括拒絕烏克蘭會面請求及計劃資助共和黨中期選舉，同時其商業決策如特斯拉中國業務分拆傳聞也引發關注。 本站百科 · 馬斯克 →
僅客觀羅列馬斯克相關近期公開事件;注意力動向為編輯部據公開行動的定性觀察 + 第三方歸因(非精確佔比),來源名已署明。部分連結指向本站相關頁面,部分指向原文來源。
② 此刻·定位 估值溫度計 · 同業溫度 · 歷史情景 · 宏觀背景
分量明細 · 各指標 vs 自身近 5 年
💡 怎麼讀「分位」：把每個指標的當前值，放進它自己近 5 年的全部歷史裡排位 ——「第 N 分位」表示近 5 年裡約有 N% 的交易日 ≤ 當前值。五項方向統一為「值越高 → 分位越高 → 越接近近 5 年高位（越熱）」，右側橫條長度即分位高低。 例：第 20 分位= 僅約兩成日子比現在低、其餘八成都更高，屬歷史偏冷一側；第 90 分位= 約九成日子都比現在低，屬歷史偏熱。分位是歷史位置、不是買賣訊號。溫度計怎麼算 →
當前估值倍數（TTM 滾動 · 絕對貴賤參照,非歷史百分位）： 靜態 PE(TTM) 295.7× · EV/Sales 13.2× · P/S 13.3× · EV/EBITDA 114.1× · 毛利率 18.9% · 淨利率 3.7%
溫度計歷史 · 近 120 個交易日
▏標註:財報 等客觀事件(僅近半年視窗內);財報點由前瞻卡自動派生,只標事件發生日。
分析師目標價(轉述聚合 · 非本站觀點)
目標價均值 $390.09(區間 $125–$600,n=39 家,截至 2026-08-24)。 現價 $348.95 較均值 低10.5%。
$125$600
歷史情景 · 似曾相識 技術溫度 39/100 · 歷史相近交易日的【其後】統計
按 4 個技術分量合成的技術溫度,在近 5 年裡找讀數與當前相近(±5)的交易日, 共 306 個(佔有效交易日 1950 的 16%)。 下表是這些日子其後價格變動的歷史統計(非本次預測)。 (此處用技術溫度以換取更長可比歷史,與頂部含估值維度的溫度計讀數略有差異。)
⚠️ 純歷史統計(樣本 306 個),歷史不代表未來、讀數相近不意味重演。區間含大幅下跌;且特斯拉樣本期漲跌劇烈,「其後上漲佔比」受樣本影響大,勿當未來機率。統計僅作客觀參照。綠漲紅跌
宏觀背景 收盤 2026-08-24 · 利率 / 情緒 / 指數 / 美元(背景事實)
利率 / 指數 / VIX 均為收盤客觀讀數(VIX = 市場波動 / 情緒);股指綠漲紅跌,利率 / VIX / 美元漲跌非「好壞」故中性色。
③ 將至·前瞻 催化劑日曆 · TSLA 財報前瞻卡 · 只列事實日期
日期為事實、EPS 一致預期為第三方轉述並註明、歷史波動率/驚喜為已發生事實統計(標樣本量);歷史統計純事實·不預測本次結果,不構成任何買賣建議。
催化劑日曆 將至 · 只列事實日期(財報 / 交付 / 發射 / IPO / 宏觀)
- 08/30 發射 NASA 羅曼太空望遠鏡發射 還有 5 天
- 09/01 產品 特斯拉Semi歐洲釋出 還有 7 天
- 09/03 產品 特斯拉Cybercab釋出會 還有 9 天
- 09/14 產品 特斯拉Semi歐洲釋出及規格公佈 還有 20 天
- 09/25 事件 特斯拉召回部分國產Model 3/Y 還有 31 天
- 09/30 事件 SpaceX換股收購Cursor 還有 36 天
- 10/01 IPO Anthropic最早10月上市 還有 37 天
- 10/20 財報 特斯拉 2026Q3 財報(盤後) 還有 56 天
- 12/09 事件 SpaceX(SPCX)180 天鎖定批解禁（據報條款） 還有 106 天
- 01/01 產品 LG新一代人形機器人釋出 還有 129 天
- 03/31 發射 力巡一號上面級首飛 還有 218 天
- 06/13 事件 SpaceX(SPCX)馬斯克與大股東鎖定解禁 約 366 天（據報條款） 還有 292 天
僅列已知的客觀日期(據公開公告 / 官方日曆整理)。
④ 資金·基本面 交付 · 期權賭注 · 能源 · 價格毛利 · 工廠 NACS · 資金動向 · 散戶空頭
交付 Nowcast · 本季進度對賬 2026-Q2 · 實績約 7/2 公佈
官方 IR 一致預期(彙編 20+ 家賣方、宣告不背書)通常於季末前約一週釋出,本季尚未公佈;季末後約 2 天出交付實績對賬。
本季交付實績將於季末後約 2 天(約 7/2)公佈、官方一致預期季末前約一週出。
交付 / 需求追蹤 季度交付與產能 · 官方 IR/SEC 為準(更新 2026-08-25) 季度更新
| 季度 | 交付 | 產能 | 同比 / 備註 | 源 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-Q2 | 48.0 萬輛 | 45.2 萬輛 | — | 源 |
| 2026-Q2 | 48.0 萬輛 | 45.2 萬輛 | — | 源 |
| 2026-Q2 | 48.0 萬輛 | 45.2 萬輛 | 同比 +25% | 源 |
| 2026-Q1 | 35.8 萬輛 | 40.8 萬輛 | 同比 +6.3%(2025-Q1 因改產基數偏低,可比性有限) | 源 |
| 2025-Q4 | 41.8 萬輛 | 43.4 萬輛 | — | 源 |
| 2025-Q3 | 49.7 萬輛 | 44.7 萬輛 | 季度歷史新高 | 源 |
年度:2025 163.6 萬輛（同比 -8.6%,連續第二年下滑） · 2024 178.9 萬輛（同比 -1.1%,首次年度下滑） · 2023 180.9 萬輛（歷史交付峰值）
交付 / 產能為特斯拉官方 IR/SEC 披露。完整交付史 + FSD / Robotaxi 追蹤 →
期權價值追蹤 · FSD / Robotaxi / Optimus 特斯拉估值的三大遠期賭注 · 僅列已確認硬指標(完整里程碑見詳情)
本面板只列已確認硬指標(版本 / 車隊 / 城市 / 運營狀態);FSD 累計里程、定價、Optimus 產量目標等「據報」承諾與敘事里程碑詳見 Tesla 交付 / FSD / Robotaxi 完整追蹤 →。三者是「看期權不看 PE」敘事的支柱,與上方溫度計 PE 註腳互參。
能源業務 · 儲能部署 Tesla Energy(Megapack / Powerwall)· 按 GWh 計(更新 2026-06-07)
儲能(Tesla Energy)= 特斯拉增長最快、卻常被低估的一段;部署量按 GWh 計,毛利率高於汽車業務。
儲能(Megapack / Powerwall)按部署 GWh 計,Tesla IR 一致預期已含此項。部署量受專案交付節奏影響、季度間波動大。
11,509 枚 BTC 2025/1 起持倉數未變;現值隨幣價波動(量級小,僅作腳註)
2021/02 首次買入 43,200 枚 BTC(約 $15 億,均價約 $3.4 萬) → 2022/07 減持至 9,720 枚 BTC → 2025/01 小幅增至 11,509 枚,此後未變
Q1'26 財報計提數字資產減值約 $1.73 億(BTC 價格回落所致,會計減值非實際賣出) CoinDesk / The Block ↗ 官方
價格戰 & 毛利率 整體 GAAP 毛利率(逐季,%) · 價格戰最直接的財務讀數
價格戰的另一面 = 毛利率。特斯拉整體毛利率 2025 逐季修復,但 Q1'26 部分受監管積分與一次性專案影響。
汽車毛利率(剔除監管積分)Q1'26 約 19.2%,較去年同期 12.5% 顯著回升 Electrek ↗ 據報
監管積分收入 Q1'26 降至約 $3.8 億(佔汽車營收 1.9%,低於去年 3.7%);Electrek 指 Q1'26 利潤含保修/關稅退款等一次性利好,純經營改善幅度需打折看 Electrek ↗ 據報
毛利率是『價格戰』最直接的財務讀數。整體 GAAP 毛利率為官方申報事實;『剔除積分』口徑與一次性專案據權威媒體測算。
工廠產能 & 充電護城河 供給側:Gigafactory 裝機產能 + NACS 充電網路
合計裝機產能超 230 萬輛 / 年(隨德州/柏林爬坡上升) InsideEVs ↗ 據報
超 27,500 個超充樁已對非特斯拉車開放(2026/3)
Ford(2023/5 首家)、GM、Rivian、Volvo / Polestar、Nissan、Lucid、Mercedes、Hyundai / Genesis / Kia、Honda / Acura、JLR、Audi / Porsche / VW、Toyota、Subaru、BMW、Stellantis(2026 最後一家)—— 北美幾乎全行業採納 NACS 介面。 autoevolution / 充電行業 ↗ 據報
NACS 介面被北美幾乎所有車企採納 + 超充網路對外開放 = 特斯拉的充電護城河,也是一塊新增收入來源。
資金動向 內部人 Form 4 + 知名機構 13F · SEC 申報客觀事實(非買賣訊號) SEC 申報
內部人交易(Form 4) TSLA 高管/董事近 120 天
近視窗 24 筆申報交易:開市買入 0 · 開市賣出 18(其中依 10b5-1 預設計劃 17 筆)綠買紅賣
「10b5-1」= 預先設定的自動交易計劃(非臨時擇時);「授予/期權行權/繳稅扣股」為薪酬性、非主動買賣。
知名機構持倉變動(13F) 2026Q2 · 普通股環比 · 較上一季 13F
機構每季披露持倉(13F,季末後 45 天內);持股變動只計普通股,看漲(CALL)/看跌(PUT)期權按 13F 原文另行標註(看跌≠看空結論)。僅收錄知名【活躍】基金(指數巨頭隨指數漂移、不收),非 TSLA 機構持倉全貌。
散戶情緒 & 空頭 做空比例 / 回補天數 + 期權情緒 · 契合散戶受眾(空頭資料 2026-07-31) 雙週更新
空頭資料來源:Nasdaq(交易所雙月申報) ↗ 官方 —— 做空股數、回補天數(days-to-cover)見上,均為交易所申報口徑的客觀事實。
期權情緒:據第三方分析師(Gordon Johnson)觀察,TSLA put/call 比率今年勉強跌破 0.60、call 期權活躍度 2026 每個交易日都落後標普 500;其論點是 TSLA 估值或從『散戶 call 買盤 + 經銷商 gamma 對沖』的推動轉回基本面。系第三方觀點,不代表本站立場。 Yahoo Finance(轉述 Gordon Johnson) ↗ 據報
做空比例 / 回補天數為 FINRA·交易所口徑的客觀事實;期權情緒含第三方分析師觀點(已歸因、不代表本站)。
⑤ 生態·檔案 馬斯克帝國圖 · 跨股票頁樞紐
馬斯克帝國圖 馬斯克生態全景 · 估值為非官方融資 / 二級口徑(更新 2026-08-26)
估值為非官方的融資輪 / 二級市場 / IPO 口徑,僅供參考;xAI 與 X 已併入 SpaceX。
事件深挖 · 深度報道 大事件深挖 = 站內原創長稿 · 非即時儀表
- Tesla 深度 298 萬、5000、170：特斯拉這個夏天的三個數字，沒有一個是字面意思 2026-08-24
- 馬斯克深度 上一次關聯合並，馬斯克打了七年官司才贏：特斯拉與 SpaceX 的真閘門，已經不在法院 2026-07-27
- Tesla 深度 特斯拉 Q2 財報全景：交付創紀錄，每股收益卻比預期少了約三分之一——一份「過關，但在換擋」的答卷 2026-07-23
- Tesla 深度 特斯拉 Q2 財報前夜：交付創紀錄的一季，現金流為何預計兩年來首次轉負 2026-07-22
- Tesla 深度 從 20 輛到 175 輛：特斯拉 Robotaxi 的真實爬坡速度表 2026-07-20
- Tesla 深度 特斯拉 7/22 財報前夜：交付這張牌已經翻開，真正的懸念在損益表 2026-07-14
⑥ 成本·測算 成本價定位 · 浮盈與歷史價格分位（本機現算 · 不儲存）
成本價定位 · 測算器 （輸入即算 · 可選記住 · 不上傳）
輸入一個成本價與股數,看它落在客觀座標的什麼位置。所有計算只在本機瀏覽器完成,不上傳;勾選「記住」僅把數字存在本機瀏覽器(可隨時清除)。現價取頁面最新報價(含延遲),僅供參考。
僅為事實座標:盈虧=算術、分位=近 5 年價格歷史統計(0=最低價 / 100=最高價)。
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