特斯拉股票 TSLA · 股价分位 · 技术面 · 期权格局
把全球关于特斯拉(TSLA)与马斯克生态的公开信息——行情 / 交付 / 财报 / 机构动向 / 催化剂——做成又快又全又中文的情报仪表盘。 只呈现客观事实与历史分位。
今日速览
估值温度 33/100 中性 · 现价 $307.44-0.58% · 下个催化剂 Anthropic IPO投资者会议 还有 1 天
⏱ 收盘后快照(非实时盘口) · 行情 / 温度计截至 2026-07-28 收盘 · 各面板更新频率不同:交易日=行情 / 温度计 / 复盘 / 宏观 · 季度=交付 / 财报 · 双周=空头 · SEC=Form4 / 13F;其余面板均标注「更新日期」,以该日期为准。 · 数据来源与方法论 →
❓ 新手?30 秒读懂这个页面
这是什么把全球关于特斯拉的公开信息(行情 / 交付 / 财报 / 机构 / 催化剂)做成中文仪表盘 —— 只告诉你「现在是什么、处于历史什么位置」,不告诉你买卖。
怎么读温度计0 = 历史最冷、100 = 历史最热,量的是当前值在自身近 5 年里的位置,不是买卖信号(高≠该卖、低≠该买)。算法与局限 →
六个区各看什么① 今日复盘 = 昨天收盘发生了什么 · ② 此刻定位 = 贵不贵 / 历史像哪天 · ③ 将至前瞻 = 接下来有什么事件 · ④ 资金基本面 = 机构 / 交付 / 对手 / 期权赌注 · ⑤ 生态档案 = 马斯克帝国与深度报道 · ⑥ 成本测算 = 你的成本落在历史什么位置。
黄金规则本栏所有数字都是收盘后快照(非实时),只呈现事实与历史分位,不构成任何买卖建议。想先避开常见误区,读这篇:散户最常踩的坑 ↗
① 今日·复盘 每日复盘 · 马斯克因子 · 财报速读 · 技术面
每日复盘 · 2026-07-28（美东收盘后）
此刻定位：估值温度计 33/100（近 5 年中性区间）· TSLA 收 $307.44 · 分析师均值 $399.45（现价较均值低23%） ↓ 详见下方仪表盘
定调今日TSLA收跌0.58%至307.44美元，成交量放量，走势受大盘纳指微跌及自身技术面均线空头排列、RSI超卖压制，市场同期关注特斯拉获90亿美元Megapack订单与分析师关于特斯拉与SpaceX合并不可避免的评论，但未能扭转短期弱势。事后归因
归因 · 大盘/板块：当日纳指下跌0.22%，标普微涨0.21%，VIX处于18.21的中性水平，市场整体缺乏明确宏观催化，大盘走势主要受科技股获利回吐及对后续经济数据的观望情绪影响，未出现显著的单边驱动因素。（标普趋势 震荡/区间 · VIX 18.2(中)）
· 生态催化：生态催化方面，特斯拉宣布新增90亿美元Megapack订单并与Sunrun等合作扩大户用能源整合（来源：Yahoo Finance），显示能源业务持续扩张；分析师称特斯拉与SpaceX合并不可避免，Robotaxi计划在迈阿密落地（来源：Yahoo Finance），引发市场对生态协同的讨论。此外，特斯拉确认FSD将支持语音教车功能（来源：Teslarati），提升自动驾驶本地化能力。但小鹏Robotaxi完成内部测试（来源：CnEVPost）也提示竞争加剧。当日无重大新增催化直接扭转股价走势。
· 技术面：TSLA 当前处于温和下降趋势，均线空头排列，MA20 斜率 -3.80%/5日，ADX 为 24.3 显示趋势强度中等。RSI 14 为 27.0，处于超卖区域；MACD 柱状为负且持续扩大，动量偏弱。近5日跌 18.9%、近20日跌 25.3%，价格持续走低，但超卖状态可能暗示短期抛压释放。 现价 307.44。上方阻力: 350.00(整数关口) / 368.60(摆动低) / 380.15(摆动低);下方支撑: 298.60(52周低+布林下) / 275.00(整数关口)。
↑ 定调与归因多为事后归因、仅供参考;上方行情与下方分位为客观事实。
当日马斯克生态要闻
- 分析师：特斯拉与 SpaceX 合并“不可避免”，Robotaxi 迈阿密落地 [Yahoo Finance — TSLA 头条] 巴伦周刊编辑分析称特斯拉与SpaceX合并是必然，Robotaxi计划在迈阿密推出。
- 特斯拉获90亿美元Megapack订单，并扩大户用能源合作 [Yahoo Finance — TSLA 头条] 特斯拉宣布新增90亿美元Megapack订单，并与Sunrun等合作将家庭电池整合为虚拟电厂。
- SpaceXAI 将于 7 月 9 日向公众开放 Grok 4.5 模型 [财联社深度] 马斯克宣布xAI更名SpaceXAI后，Grok 4.5将于7月9日向公众开放。
- 小鹏CEO何小鹏完成公司首辆Robotaxi内部测试 [CnEVPost] 小鹏Robotaxi封闭测试首单完成，何小鹏成为首位用户。
- 特斯拉确认FSD将支持语音教车：记住你家车道与街区细节 [Teslarati] 特斯拉正在构建一项功能，允许车主教导车辆前往特定地点，提升FSD对家庭和社区的认知。
前瞻7月30日 Anthropic IPO投资者会议 · 7月31日 星舰试飞 · 8月1日 特斯拉Roadster演示活动 · 8月1日 智元最快8月港股上市 ↓ 详见下方日历
技术面速览 K线 + 均线 / RSI / MACD / 支撑压力 · 完整报告独立成页
🌲 木头姐 ARK · TSLA 每日持仓 ARKK / ARKQ / ARKW 合计 · 每交易日盘后披露 交易日更新
客观事实,非买卖信号(买入绿 / 卖出红仅表方向)。合计持仓据 ARK 官方每日 CSV、主动买卖据公开持仓变动整理。官方持仓 ↗
期权格局 最大痛点 / OI 墙 / 看跌看涨比 / 隐含波动率 · CBOE 延迟数据 · 客观事实(非买卖信号) 交易日更新
期权未平仓量(OI)、最大痛点、看跌/看涨比(PCR)、隐含波动率(IV)都是客观市场结构——呈现期权仓位的分布,不预测方向、不构成买卖建议。现价 $306.83。
「最大痛点」= 到期时令期权买方总内在价值最小的行权价(写方均衡点);「OI 墙」= 未平仓量最集中的行权价,常被视作磁吸 / 支撑压力。IV rank(当前 IV 在历史什么位置)待数据积累后开放。数据延迟、仅供参考,来源 CBOE · 算法见 数据与方法论。
📊 财报速读 · 7月22日(TSLA 最新季报) 季度更新
管理层基调:管理层公开表态报道暂缺。
市场反应:财报后次日股价反应数据暂缺，市场情绪描述暂无公开报道。
多方观点(转述):第三方机构观点报道暂缺。
↑ 管理层基调与观点为第三方报道转述、仅供参考;上方关键数字与股价反应为客观事实。
关键数字、股价反应、温度变化为事实;管理层基调与机构观点为第三方报道转述(注明来源)。
多空论点 · 一眼对照 看多 vs 看空 · 每条配站内客观数据入口
把市场对特斯拉最常见的看多 / 看空论点摆在一起,每条都链到本站对应的客观数据。孰强孰弱、信不信,由你自己判断——本表只搭框架,不下结论、不构成买卖建议。
📈 看多论点
论点框架相对稳定;括注数字为站内客观读数、随数据更新。历史不代表未来,本表不预测、不荐股。
🧭 马斯克因子 注意力分配 + 近期动态 · 影响 TSLA 股价的公开事件
马斯克四线作战 —— 当前公开动向(据公开事件整理的定性观察,非精确占比)
结构性背景:马斯克与OpenAI的法律纠纷进入调解阶段，此前诉讼被驳回；合并传闻引发市场对监管审批和治理结构的关注。 本站百科 · 马斯克 →
仅客观罗列马斯克相关近期公开事件;注意力动向为编辑部据公开行动的定性观察 + 第三方归因(非精确占比),来源名已署明。部分链接指向本站相关页面,部分指向原文来源。
② 此刻·定位 估值温度计 · 同业温度 · 历史情景 · 宏观背景
分量明细 · 各指标 vs 自身近 5 年
💡 怎么读「分位」：把每个指标的当前值，放进它自己近 5 年的全部历史里排位 ——「第 N 分位」表示近 5 年里约有 N% 的交易日 ≤ 当前值。五项方向统一为「值越高 → 分位越高 → 越接近近 5 年高位（越热）」，右侧横条长度即分位高低。 例：第 20 分位= 仅约两成日子比现在低、其余八成都更高，属历史偏冷一侧；第 90 分位= 约九成日子都比现在低，属历史偏热。分位是历史位置、不是买卖信号。温度计怎么算 →
当前估值倍数（TTM 滚动 · 绝对贵贱参照,非历史百分位）： 静态 PE(TTM) 260.5× · EV/Sales 11.7× · P/S 11.7× · EV/EBITDA 116.1× · 毛利率 18.9% · 净利率 3.7%
温度计历史 · 近 120 个交易日
▏标注:财报 等客观事件(仅近半年窗口内);财报点由前瞻卡自动派生,只标事件发生日。
分析师目标价(转述聚合 · 非本站观点)
目标价均值 $399.45(区间 $125–$600,n=40 家,截至 2026-07-28)。 现价 $307.44 较均值 低23.0%。
$125$600
历史情景 · 似曾相识 技术温度 10/100 · 历史相近交易日的【其后】统计
按 4 个技术分量合成的技术温度,在近 5 年里找读数与当前相近(±5)的交易日, 共 85 个(占有效交易日 1950 的 4%)。 下表是这些日子其后价格变动的历史统计(非本次预测)。 (此处用技术温度以换取更长可比历史,与顶部含估值维度的温度计读数略有差异。)
⚠️ 纯历史统计(样本 85 个),历史不代表未来、读数相近不意味重演。区间含大幅下跌;且特斯拉样本期涨跌剧烈,「其后上涨占比」受样本影响大,勿当未来概率。统计仅作客观参照。绿涨红跌
宏观背景 收盘 2026-07-28 · 利率 / 情绪 / 指数 / 美元(背景事实)
利率 / 指数 / VIX 均为收盘客观读数(VIX = 市场波动 / 情绪);股指绿涨红跌,利率 / VIX / 美元涨跌非「好坏」故中性色。
③ 将至·前瞻 催化剂日历 · TSLA 财报前瞻卡 · 只列事实日期
日期为事实、EPS 一致预期为第三方转述并注明、历史波动率/惊喜为已发生事实统计(标样本量);历史统计纯事实·不预测本次结果,不构成任何买卖建议。
催化剂日历 将至 · 只列事实日期(财报 / 交付 / 发射 / IPO / 宏观)
- 07/30 IPO Anthropic IPO投资者会议 还有 1 天
- 07/31 发射 星舰试飞 还有 2 天
- 08/01 产品 特斯拉Roadster演示活动 还有 3 天
- 08/01 IPO 智元最快8月港股上市 还有 3 天
- 08/04 财报 SpaceX Q2 业绩公布 还有 6 天
- 08/06 事件 SpaceX 股票解禁 还有 8 天
- 08/07 产品 Grok 4.6发布 还有 9 天
- 08/08 产品 Grok 4.6 发布 还有 10 天
- 08/21 事件 SpaceX(SPCX)首批锁定解禁约 7%（据报条款，自挂牌日推算） 还有 23 天
- 08/22 产品 Grok 4.7 发布 还有 24 天
- 08/30 发射 NASA 罗曼太空望远镜发射 还有 32 天
- 09/30 事件 SpaceX换股收购Cursor 还有 63 天
仅列已知的客观日期(据公开公告 / 官方日历整理)。
④ 资金·基本面 交付 · 期权赌注 · 能源 · 价格毛利 · 工厂 NACS · 资金动向 · 散户空头
交付 Nowcast · 本季进度对账 2026-Q2 · 实绩约 7/2 公布
官方 IR 一致预期(汇编 20+ 家卖方、声明不背书)通常于季末前约一周发布,本季尚未公布;季末后约 2 天出交付实绩对账。
本季交付实绩将于季末后约 2 天(约 7/2)公布、官方一致预期季末前约一周出。
交付 / 需求追踪 季度交付与产能 · 官方 IR/SEC 为准(更新 2026-07-30) 季度更新
| 季度 | 交付 | 产能 | 同比 / 备注 | 源 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-Q2 | 48.0 万辆 | 45.2 万辆 | — | 源 |
| 2026-Q2 | 48.0 万辆 | 45.2 万辆 | — | 源 |
| 2026-Q2 | 48.0 万辆 | 45.2 万辆 | 同比 +25% | 源 |
| 2026-Q1 | 35.8 万辆 | 40.8 万辆 | 同比 +6.3%(2025-Q1 因改产基数偏低,可比性有限) | 源 |
| 2025-Q4 | 41.8 万辆 | 43.4 万辆 | — | 源 |
| 2025-Q3 | 49.7 万辆 | 44.7 万辆 | 季度历史新高 | 源 |
年度:2025 163.6 万辆（同比 -8.6%,连续第二年下滑） · 2024 178.9 万辆（同比 -1.1%,首次年度下滑） · 2023 180.9 万辆（历史交付峰值）
交付 / 产能为特斯拉官方 IR/SEC 披露。完整交付史 + FSD / Robotaxi 追踪 →
期权价值追踪 · FSD / Robotaxi / Optimus 特斯拉估值的三大远期赌注 · 仅列已确认硬指标(完整里程碑见详情)
本面板只列已确认硬指标(版本 / 车队 / 城市 / 运营状态);FSD 累计里程、定价、Optimus 产量目标等「据报」承诺与叙事里程碑详见 Tesla 交付 / FSD / Robotaxi 完整追踪 →。三者是「看期权不看 PE」叙事的支柱,与上方温度计 PE 注脚互参。
能源业务 · 储能部署 Tesla Energy(Megapack / Powerwall)· 按 GWh 计(更新 2026-06-07)
储能(Tesla Energy)= 特斯拉增长最快、却常被低估的一段;部署量按 GWh 计,毛利率高于汽车业务。
储能(Megapack / Powerwall)按部署 GWh 计,Tesla IR 一致预期已含此项。部署量受项目交付节奏影响、季度间波动大。
11,509 枚 BTC 2025/1 起持仓数未变;现值随币价波动(量级小,仅作脚注)
2021/02 首次买入 43,200 枚 BTC(约 $15 亿,均价约 $3.4 万) → 2022/07 减持至 9,720 枚 BTC → 2025/01 小幅增至 11,509 枚,此后未变
Q1'26 财报计提数字资产减值约 $1.73 亿(BTC 价格回落所致,会计减值非实际卖出) CoinDesk / The Block ↗ 官方
价格战 & 毛利率 整体 GAAP 毛利率(逐季,%) · 价格战最直接的财务读数
价格战的另一面 = 毛利率。特斯拉整体毛利率 2025 逐季修复,但 Q1'26 部分受监管积分与一次性项目影响。
汽车毛利率(剔除监管积分)Q1'26 约 19.2%,较去年同期 12.5% 显著回升 Electrek ↗ 据报
监管积分收入 Q1'26 降至约 $3.8 亿(占汽车营收 1.9%,低于去年 3.7%);Electrek 指 Q1'26 利润含保修/关税退款等一次性利好,纯经营改善幅度需打折看 Electrek ↗ 据报
毛利率是『价格战』最直接的财务读数。整体 GAAP 毛利率为官方申报事实;『剔除积分』口径与一次性项目据权威媒体测算。
工厂产能 & 充电护城河 供给侧:Gigafactory 装机产能 + NACS 充电网络
合计装机产能超 230 万辆 / 年(随德州/柏林爬坡上升) InsideEVs ↗ 据报
超 27,500 个超充桩已对非特斯拉车开放(2026/3)
Ford(2023/5 首家)、GM、Rivian、Volvo / Polestar、Nissan、Lucid、Mercedes、Hyundai / Genesis / Kia、Honda / Acura、JLR、Audi / Porsche / VW、Toyota、Subaru、BMW、Stellantis(2026 最后一家)—— 北美几乎全行业采纳 NACS 接口。 autoevolution / 充电行业 ↗ 据报
NACS 接口被北美几乎所有车企采纳 + 超充网络对外开放 = 特斯拉的充电护城河,也是一块新增收入来源。
资金动向 内部人 Form 4 + 知名机构 13F · SEC 申报客观事实(非买卖信号) SEC 申报
内部人交易(Form 4) TSLA 高管/董事近 120 天
近窗口 42 笔申报交易:开市买入 0 · 开市卖出 33(其中依 10b5-1 预设计划 32 笔)绿买红卖
「10b5-1」= 预先设定的自动交易计划(非临时择时);「授予/期权行权/缴税扣股」为薪酬性、非主动买卖。
知名机构持仓变动(13F) 2026Q1 · 普通股环比 · 较上一季 13F
机构每季披露持仓(13F,季末后 45 天内);持股变动只计普通股,看涨(CALL)/看跌(PUT)期权按 13F 原文另行标注(看跌≠看空结论)。仅收录知名【活跃】基金(指数巨头随指数漂移、不收),非 TSLA 机构持仓全貌。
散户情绪 & 空头 做空比例 / 回补天数 + 期权情绪 · 契合散户受众(空头数据 2026-07-15) 双周更新
空头数据来源:Nasdaq(交易所双月申报) ↗ 官方 —— 做空股数、回补天数(days-to-cover)见上,均为交易所申报口径的客观事实。
期权情绪:据第三方分析师(Gordon Johnson)观察,TSLA put/call 比率今年勉强跌破 0.60、call 期权活跃度 2026 每个交易日都落后标普 500;其论点是 TSLA 估值或从『散户 call 买盘 + 经销商 gamma 对冲』的推动转回基本面。系第三方观点,不代表本站立场。 Yahoo Finance(转述 Gordon Johnson) ↗ 据报
做空比例 / 回补天数为 FINRA·交易所口径的客观事实;期权情绪含第三方分析师观点(已归因、不代表本站)。
⑤ 生态·档案 马斯克帝国图 · 跨股票页枢纽
马斯克帝国图 马斯克生态全景 · 估值为非官方融资 / 二级口径(更新 2026-07-29)
估值为非官方的融资轮 / 二级市场 / IPO 口径,仅供参考;xAI 与 X 已并入 SpaceX。
事件深挖 · 深度报道 大事件深挖 = 站内原创长稿 · 非即时仪表
- 马斯克深度 上一次关联合并，马斯克打了七年官司才赢：特斯拉与 SpaceX 的真闸门，已经不在法院 2026-07-27
- Tesla 深度 特斯拉 Q2 财报全景：交付创纪录，每股收益却比预期少了约三分之一——一份「过关，但在换挡」的答卷 2026-07-23
- Tesla 深度 特斯拉 Q2 财报前夜：交付创纪录的一季，现金流为何预计两年来首次转负 2026-07-22
- Tesla 深度 从 20 辆到 175 辆：特斯拉 Robotaxi 的真实爬坡速度表 2026-07-20
- Tesla 深度 特斯拉 7/22 财报前夜：交付这张牌已经翻开，真正的悬念在损益表 2026-07-14
- Tesla 深度 特斯拉 46 天拆掉 Model S/X 产线：Optimus 产能豪赌，与那道「解雇令」 2026-07-11
⑥ 成本·测算 成本价定位 · 浮盈与历史价格分位（本机现算 · 不保存）
成本价定位 · 测算器 （输入即算 · 可选记住 · 不上传）
输入一个成本价与股数,看它落在客观坐标的什么位置。所有计算只在本机浏览器完成,不上传;勾选「记住」仅把数字存在本机浏览器(可随时清除)。现价取页面最新报价(含延迟),仅供参考。
仅为事实坐标:盈亏=算术、分位=近 5 年价格历史统计(0=最低价 / 100=最高价)。
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